最近很火的一个词“冬季”其实也非常适用于信用卡行业，身边不少行业内的朋友都在说真正的冬季来临了，到了2009年会更加寒冷。那么就看看2008年在信用卡行业中，特别是营销业务中委外公司的情况。
        “信用卡委外营销机构”最先在上世纪80年代诞生于中国台湾，其就是一家具有法人资格的公司协助发卡银行或机构在圈定的范围内进行有效信用卡营销，主要工作为寻找申请人、联系申请人、辅助申请人填写申请资料后并提交给发卡银行做信用卡审核及发行，后获得发卡银行一定比例的佣金作为酬劳。
        中国自上世纪90年出现了第一家信用卡委外营销公司（台湾骆先生创建并将信用卡委外公司概念引进中国内地）到2008年已经经历过四个批次共计13家公司的历史，其中第一批次和第二批次都已停止业务，目前行业中还存活的第三批次公司还有3家，第四批次公司还有4家。就目前在行业中或市场中比较活跃的就是4家公司，他们是尚诺集团、八景公司、瑞华赢和信而富，其中八景公司、瑞华赢今日都不细说了，下次再讲。
先介绍一些公司背景
        尚诺集团前身为决策引擎公司，由美籍华人涂志云在2004年创建并开始进入信用卡市场，最初开始与中信银行合作为其发卡，在05年获得百万的天使人投资后开始扩张，陆续与兴业银行等开始委外发卡业务，之后还有过2次融资，一次是SIG投资的百万美元，一次是风光一时的印度软银号称的1000万美元。尚诺以网上信用卡办理平台为概念吸引风投的目光也算极度风光，但是其网上信用卡办理平台除了招行本身的链接申请下载和广发行的网上办理外无任何其他的银行，就其传统委外来说也只是中信银行、兴业银行、深发展银行而已，至于光大银行和华夏银行的合作也只是短暂的。
        信而富公司隶属与首航财务公司（CRF）是美籍华人王征宇博士创建的，总部设在美国，王征宇博士自2002年回国后立志服务于中国的信用卡行业，他曾在美国多家银行从事关于信用卡风险及信控方面的工作，他将先进的理念及技术带到了中国，在短短的几年间帮助中国银监会、保监会及数家大型银行建立了符合中国特色及标准的信用卡系统组建。后经美国EDS战略投资2000多万美元后开始涉足信用卡委外营销领域，至今短暂的2年间已经与深圳发展银行、光大银行、华夏银行和广东发展银行打成了合作。

        从几次事件来看，首先要说的就是一些概念的炒作引起了市场的混乱也导致了行业的混乱，就其原因在于某些公司过于急功近利，大力鼓吹信用卡委外的前景与市场，将融资作为商业的成功并宣称2008年底即可在美国上市等等，导致了从07年某公司宣布成功融资1000万美元开始带来了信用卡在互联网上的混乱局面。

关键词：“融资”
        首先要说的是信用卡委外公司从历史上看是可以赢利的，但是有诸多要素的限制，比如说发卡银行所支付的佣金必须达到一定的比例，其次是无法在中国的大型城市运作因为成本过高，还有就是管理水平和成本控制能力了，就整个信用卡委外圈子赢利最好的就属瑞华赢，其次是八景。
        融资其实就是通往上市的一条捷径，也是扩张的基础，但是首要的问题是业务的本身是否可以达到赢利或可以上市，我目前还不能理解机构投资公司是如何看待信用卡委外行业的，但是可能是受到美国信用卡在线办理公司creditcards.com成功上市的影响才作出投资的，但是美国的情况与中国完全不同，在美国可以创造的深化在中国未必可以。
尚诺集团拿到的是风险投资且投资的很大比例用在了公司的正常运营上，也就是说如果没有投资，那么企业的生存都会有问题。
信而富获得的是战略投资，也就是投资机构投资的主要目的就是辅助他去创造市场，且信而富的母公司首航财务是标准的盈利性公司。

关键词“挖墙角”
        其实在行业内的人都知道，信用卡委外做到一定的层面就会开设二级代理，更高的层面就是将二级代理收编成为员工，其实有点类似与当年的军阀打下一片地而而联合一些更远的武装，之后形成一定的规模，当能够控制局面的时候将所有散兵游勇整编成正规军是一样的。
但是在08年发生了一次史无前例的挖墙脚事件，就是信而富收编了随同尚诺作战多年的一支合作团队，从而尚诺失去了将近40％的营销力量。

关键词“扩张”与“收缩”
        其实就“扩张”与“收缩”而言圈里人也看的比较清楚，国际市场进入了冬季资本市场也是一样，很多风险投资都停止了陆续的投资，有些公司与风险投资达成的投资也没有兑现，在信用卡委外中也是一样的。
        信而富公司到了今时已经扩张了4家银行的业务形成了全国20多城市的布局，并也涉足了信用卡网上营销受理的业务，属于用了2年事件跑了别人4年的路。两年的时间内员工人数从30多人增至上千人。
        尚诺集团目前已经也业务大为收缩并且从东升大厦的豪华办公室搬迁了下属公司在东四十条桥内的小办公室办公，今年的9月开始进行了大裁员，从原有的总部百人缩编到30人。

        从上述简单的信息可以看到信用卡委外并非很好或很理想的业务，再次劝告有意进入的朋友三思而后行，如果你的资本或老板是不为赚钱只是兴趣那么可以做，如果是希望获得利润或依靠其进行资本运作那么就算了。08年还算理想的状态下多数银行都将委外发卡的佣金降低的几十元（原都在百元左右）其中已经没有了赢利的空间。

        在写一段给银行的朋友，其实开设信用卡委外是件事半功倍的事情，但是要掌握还准入关，如果把握不好对于银行是十分危险的事情，首先委外公司会留存一定的申请人信息，而当公司无法承受运营压力或无资本在运营时，他们会变卖申请信息获得最后一桶金，目前我已经发现市场上有这样的信息出现，所以请银行的朋友多注意。