在刚刚结束的“2008影响中国理财论坛—中国信用卡市场发展前景与展望”上，建设银行信用卡中心副总经理吴惠涛的发言耐人寻味，其暗指广发、中信信用卡盈利不实，他声称“信用卡规模不达3000万，盈利几乎不可能”。
        另一方面，广发、招行以及中信相继宣布信用卡业务盈利，但截至去年，中信及广发行信用卡规模均不足1000万。对此，广东发展银行信用卡中心总经理吕诗枫在同一场合回应：“银行卡是否盈利不能简单地从发卡数量来看！”
       在论坛上，吴惠涛公开表示，一个发卡机构要实现盈利，“活卡”（使用频繁的信用卡）规模要达到1000万。在他看来，如果银行发卡总体规模达不到3000万，盈利的唯一可能就是压缩了很多开支。
       在论坛间隙，吴惠涛向记者透露，按照建行目前的信用卡发展势头，到年底有望达到盈利规模。目前建行信用卡业务的利息收入占总收入的比例已达到40％~50%的水平。但他同时强调，即使建行信用卡实现盈利，也是建立在总行管理、各分支行网点成本不分摊至信用卡中心的基础之上。
小银行不屑“卡海”战术　　
对于靠规模推动业务观点，中小银行显然不认可。
      “去年年底，我从香港回到内地工作就觉得很奇怪，内地银行似乎只要‘是个人’都可以发卡。”光大银行信用卡中心副总经理张旭辉认为，这是目前国内信用卡发展的一大怪现状。他认为，做信用卡营销，要把信用卡发出去不困难，卡发出后让客户把它用起来才是关键。　“信用卡是一个非计划性的小额信贷金融产品，不能简单从数量去预计市场的未来。”吕诗枫表示，信用卡业务只有清楚界定本行的布局和准确定位客户群，才能做到风险管控和盈利。　
       深圳发展银行信用卡中心副总经理刘兴国对以规模取胜的战术表示不屑：深发展信用卡发卡量虽然只是某银行的1/10，但其贷款额却达到1/3，即其投入产出比远高于该银行。对于以规模取胜的模式，张旭辉表示，市场必然有低谷的时候或者发展放缓的时候，到那个时候，信用风险就会大量地显现出来，目前的“跑马圈地”实质是一种竞争的扭曲。
“跑马圈地”仍将继续　
       实际上，以全球市场为例，无论是以规模还是以细分市场作为发展途径，都是银行信用卡盈利的必须条件，全球范围也有不少赢利模型。　
       张旭辉认为，国内很多银行发卡超过1000万但仍无法盈利，关键就在于单项产能太低，银行把信用卡当支付工具运作，缺乏产品的差异化和商业模式创新。
       由此可见，即使在论坛上，光大、民生等银行均呼吁业内能够以一种更健康的姿态参与竞争，但现有这种竞争模式，对发卡规模已到一定程度的银行更有利，无论大小银行，对客户的争夺仍将继续。

本人点评：
       首先，我不清楚发卡机构发卡3000万张就可能赢利是谁或是那家机构作出的判断，但是我知道国际信用卡市场为发卡500万张发卡机构有可能赢利，当然在赢利的背后有着一连串的数字做依托，其中关键数字包含：发卡量、卡户比等，其次数字有年费收取比利、循环利息等等，还有一些就是关于成本和衍生交叉营销的了。
       就此次论坛中建行的表态，无疑是给外行看的数字或是极度的炒作概念而已，并没有实质性的意义。
       首先大家都在混淆一个基础概念就是“发卡量”，发卡量其实只是一个最为基本或是可以忽略比较的词汇，真正的信用卡从业者或机构是很少关注这样虚无缥缈的词汇的，大家更为关注的是卡户量。
举个简单的例子大家就很清楚了
       我时常与业界朋友开玩笑，说如果目前那家银行聘我做卡中心老总并给我制定的任务是年度发卡量是多少，暂且说是1亿张，我完全可以胜任也完全可以完成任务。发卡很简单，我只用三个月寻找到1000家合作联名卡伙伴，之后将一卡户配发1000张联名卡即可，当然还要做一个精美的牛皮箱子来做开卡礼。之后我会用三个月时间来进行营销客户，申请客户不要多，只要15万申请人即可，使用以卡办卡或采用极度低的发卡信审即可完成10万的卡户量，那么你计算一下我用了6个月完成了目前多数银行虚吹的发卡量并超越了他们。公式是：10万卡户×1000张＝过亿发卡量
       但是这么做有什么意义那，其实就是自己骗自己或骗行长而已，对于卡中心的业务或是长久的发卡并无任何益处，反而会带来长久的负担与麻烦。那么为什么多数发卡机构都在叫嚣卡量而只字不提卡户那，其实也简单，他们受到时常的重压和行长的重压，他们只能用外行看来很美的而又很简单的业务词汇来做表面文章。
       回到主题，其实我个人认为在中国信用卡的赢利定义是很难界定的，尤其是部分银行，首先，一家银行的高管并不了解全局的信用卡行业或对竞争对手的了解偏少，那么势必作出的判断就不准确。在中国，尤其是目前情况下国际信用卡标准赢利手段都无法实现的前提下，就有更多的未知了。
国际信用卡市场赢利之一年费收益的，而在中国无序的竞争下早已没有了年费的概念，其实这是发卡机构失去的成本回收机会。
国际信用卡市场赢利之二循环利息，敢问中国目前的千万级持卡人中有多少人在使用循环利息，很少，至少低于千分之一，那么发卡银行就失去了一大块营业收入。
更多的赢利在中国也是无法实现的。

       话说回来，其实对于广发、招行以及中信银行发布信用卡赢利消息，我个人感到有些震惊，但是仔细想想也差不多，尤其是广发赢利的可能性很大，中信也有可能，至于招商我就不好说了。
广东发展银行
       其实广发就其卡量来说在中国可能是中等偏下的水平，甚至很多刚入行的新人都觉得广发已经没落了，在信用卡行业中没有地位了，其实这些都是错误，应为不了解就下次短论对于新人来说可以理解毕竟是新人，但是如果是这个行业内从业多年或是高管，那么就只能说其大脑进什么了。
       广发行首先是中国最早发卡标准信用卡的银行（不是中行，不要较真，如果不懂可以看我前文中国信用卡的三个阶段来了解），其早年在中国的部分大城市中锁定人群非常好，发卡质量非常之高，甚至一度几年中单卡年度消费额都是领先的，而卡户比又非常之低。就我推断广发依靠沉淀的优质持卡人和目前的低成本发卡策略有百万级的卡户量即可实现赢利。

中信银行
       中信银行自打台湾团队离开之后逐步找到自我发展的方式，依托其全国良好的网点布局，采用初期委外发卡逐步转向自主营销的策略，在卡量上也算是创造了奇迹，但是就其近两年而言采用的策略并不好，但是其大根基和总策略的优势也可以实现卡户300万左右可以赢利。

招商银行
      其实招商太过忠实或采用台湾式信用卡战法，导致看上去很美。

建设银行
       其实作为4大国有银行之一在信用卡市场中的表现已经是非常之好了，但是其发卡定位策略的模糊和多变导致其发卡质量和卡户质量都是最差的，当然其中也有好的持卡人，但是占其总体比利很小。像当年主攻学生卡市场，是对其卡量的增长起到了非常关键的作用，但是有意义吗？别家银行单卡户年度贡献额（不是刷卡额是贡献额）是500元，建行被垃圾卡和死卡拖累的只有其几十分之一。

光大银行
       光大银行自打换了老板后就开始极力的效仿招商银行的模式进行发卡，目前卡量还算好，但是卡户不多，而且••••••••（不说了，在说该被告了）

就目前大市场环境下，我个人最看好的几家银行是
广发银行
       其根基不错、开局很好，但是这两年总体的发卡缓慢和行内的问题导致真的有点原地踏步了。但是只要很快能够发现问题并解决还是有机会成为中国信用卡行业真正的老大的。

民生银行
       民生经过前2年的强势推广后逐步走入了正规，其最大的优势在于目标明确，执行力极高，就我了解的人来说民生银行的中高层团队之强悍是我绝对没有想到的。但是民生也有软肋就是杨老板太过注重内控风险将很多领域都是自己做而非外包，因此会产生大量额外的成本开支，同时成本的上升也会要求业务的提升不然很难实现赢利。

华夏银行
       其实华夏目前在信用卡行业中是最靠后的，但是其自身发展策略定位的优势决定了在未来的二年中一定可以排名到前5，他们的综合成本最低，发卡目标最明确。

发卡机构的成本与收益：
       在中国做市场难做信用卡市场更难，尤其是中国的国情导致出现了一家叫银联的公司，不，不是公司是管理机构，他们可以自定扣率，他们可以不加审查就随意布放收单机构。
       在中国做信用卡肯定绕不开信用卡制卡、收单、营销、数据处理等等，其实从申请表单到持卡人拿到一张信用卡中会产生很多成本，而这些成本都是制约发卡机构赢利的紧箍咒。
       从印刷一张申请表开始银行就在背负着沉重的成本，印刷申请表和宣传册，之后由卡中心发往各地营销部，销售人员上门去寻找客户办卡（一家发卡机构业务员少则几千人多则几万人，新劳动法的诞生有了底薪的标准和更多的负担，而最可怕的是没发出一张卡要少则几十元多则上百元的提成），业务员拿回申请表后发卡机构要给数据处理中心去进行电子处理，有些还要外包一些初审核查、外呼等等，都会产生几元到几十元的成本，之后还要去卡厂制卡后邮寄，还要给银联20元的数据帐户费等等。也就是最为基本的发出一张信用卡银行的成本也在60元左右，如果在有相关的开卡等礼品产生还有加上几十到上百，还有就是卡中心的成本分摊了，据我所估目前单卡成本的90％都是在本项上。发卡不容易，发出一张卡少了200/300元，多了就得上千元而赢利那看不到。
        就像上面所述在中国市场中国际信用卡标准赢利法则是行不通的，那么发卡机构都有那些钱可以赚那，只有刷卡扣率分账，有了银联后这些钱就不好赚了，先从7/2/1说起，那么发卡行也就拿到刷卡手续费的70％粗略核算应该为刷卡额的千分之五左右，而最为基本上信用卡积分回报少则就要千分之二，那么所剩的千分之三够干吗的。还有就是衍生营销了，比如分期付款消费、邮购和目前的信用卡贷款买车、买房等等，有多少人在用不得而知。
总之不要话多、要务实，先玩好自己的业务再去点评别人，尤其是高管更应如此。